投資型保單5年賠了700萬!買保險前必看!

最近有一位粉絲,來信詢問他父親5年前(2017)買的保單,問筆者:「賠了好幾百萬,該怎麼辦?要解約嗎?該認賠嗎?」

以為是壽險保單,沒想到是投資型保單!

基於助人的本性,筆者花了很長的時間來審視及了解這位粉絲父親保單的內容,以及為何買這樣的保單,這位父親當時聽了銀行理專的建議,為了想要有更穩定的退休生活,以及為了日後自己的遺產稅問題,想要穩定波動不大的理財工具,聽到XX家銀行理專推薦一款保險,用貸款來買這張保單,不但可以月月配息領8%,扣掉償還貸款利息2%,還有賺6%,不幸往生後,還可讓自己的子女領回投資金額以上的金額,並因是用貸款來買的保險,讓自己身上有債務,還可降低遺產稅,有節稅的效果,而且投資標的都是波動不大的標的,可說一舉數得,是相當棒的理財工具。

我試著統整了這位理專所提供的所有話術:

  1. 更好的退休生活。=>月領8%,扣掉貸款2%還可領6%。
  2. 我和我的家人都有買,很穩定。=>不會隨著市場波動,遇到空頭也不用擔心。
  3. 節稅。=>製造負債讓自己資產減少,可以節省遺產稅。

哇!這麼好康的商品,為什麼沒人早點告訴我,就是這樣,讓這位父親在短短5年內,賠了700萬!到底這張保單的實質內容是什麼呢?

這位父親買的保單,是XX變額萬能壽險保單,如果光從字面上來看,你會以為這就是一張壽險保單,但實際上,仔細看裡面內容,他是1份投資型保單

這位父親於2017年投保這項商品,為了將來將資產轉移給3位兒女,所以保了3張保單,總共投保了2000萬,保額2300萬,也就是說,只要他不幸身故,他的兒女可以用這2300萬去抵扣遺產稅,而且因為他身上有負債貸款2000萬,資產變少了,遺產稅跟著也會減少,感覺真是很划算的投資!

我不得不說,這位父親對自己的兒女真好,為了自己將來的遺產稅,很早就有思考規劃理財節稅的應對之道,也希望自己的退休不用兒女來負擔,只是這樣單純的想法,卻是賠錢的開端…

買了短短不到5年,慘賠近700萬!

原本這位粉絲的父親還不會查詢自己的保單價值有多少,我建議這位粉絲可以協助自己的父親打電話說自己要解約,或者去網路上登入自己的帳號來去查詢保單價值,原先打電話問說還有1200萬的價值,沒想到一上網查,才知道一共買了4張保單,投入金額分別是350萬、350萬、300萬、1000萬,總計投保金額為350+350+300+1000=2000萬,而現在帳目剩下1,777,264、1,777,264、1,523,369、5,329,504,總計10,407,401元,因為投資的基金有配約8%的利息,經計算已領取的配息為747,308、747,308、640,549及2,273,181,加總為4,408,346,假如再扣掉貸款2000萬的5年利息成本約150萬,實際上這位父親大概賠了將近700萬左右!

投資型保單的5大陷阱

我仔細幫他看了保單內容,發現幾大問題:

一、雖然是保單,但是其實是「投資」+「壽險」的投資型保單

這張保單雖然說有壽險的功能,但其實保單還有加本金拿去投資基金,其實你要分辨是不是投資型保單?看看你的保單有沒有拿錢去買基金?只要有,就是投資型保單。

二、明明投資的標的是美國的債券,但是卻用澳幣來支付,直接承擔匯兌風險!

這份保單投資的標的有兩個:

  • XX – 全球非投資等級債券基金AA股 穩定月配(月配權)-澳幣避險
  • XX – 全球非投資等級債券基金AA股(穩定月配息)-澳幣避險

仔細看看基金的投資標的,多是以債券為主,的確相對於投資股票基金風險稍微低一些,但是既然投資的地區幾乎都是美國地區,卻是以澳幣來保,等於多了付了一次匯兌手續費,除此之外,還要承擔匯率風險。

仔細了解之下,是因為當時理專告訴這位父親,澳幣應該在低點,所以當時這位父親以為如果澳幣能夠漲回,甚至可以賺得更多,沒想到澳幣兌台幣就已經損失了17%之多,加上又是投資美國的高收益債券,等於光匯兌就多了兩次匯兌的手續費成本。

三、高配息,但拿的是自己的本金在配

雖然說他標榜有8%的利息,但要保的時候利率那麼低,只要你腦袋有思考清楚,都不可能有每年保證賺8%、又能提供壽險保障這種好康的事情,所以這種基金,通常都會拿自己的本金來扣,目前世界上風險最低的投資就是美國公債,高於美國公債利率的,一律都不可能有保證穩賺的事情。

而這種會拿自己本金來配息的投資型保單,要讓投資帳戶能賺錢是不可能的事情,大家應該都知道複利的道理,你把賺來的錢都超額領出來了,錢肯定是越來越少,不可能變多!

四、高昂的危險保費,活越老繳越多!

扣除本來就有的經理費及基金管理費,這類保單還有活越老係數越高的危險保費要繳交,當時理專告訴這位父親,每個月8%的利息,絕對足夠繳納危險保費,但是他不知道的是,本金會越來越少,危險保費的計算式又是以”淨危險保額“來計算,淨危險保額是基本保額-保單帳戶之餘額,以這位父親的保單為例,剛開始保擔付了2000萬,保額是2300萬,淨危險保額一開始就是2300萬-2000萬=300萬,目前保單帳戶之餘額只剩下1040萬,淨危險保額就是2300萬-1040萬,等於1260萬,也就是只要你的投資績效是負的,你的淨危險保額越高,危險保費就越高,而隨著年齡增長,要乘的危險係數也越大,如果你不是很厲害的投資人,很會挑基金,基本上就算扣掉危險保費後,本金沒賺沒賠,但每年因為危險係數會上升,10年過後危險保費上升1倍,20年過後危險保費更是上升到4倍,你越長壽,會有更多的成本要負擔。

假設我們以本金剩下1000萬,扣掉危險保費後,帳戶本金不賺不賠的情形來計算危險保費,到了84歲就要累計繳交11,167,884的危險保費,大概估算約等於3.6%的年複利率,而這些報酬率不是你的,是保險公司的,而且只要你活越久,保險公司的報酬率越高,當你活到100歲時,已經要繳5000多萬的危險保費,比原始保額2300萬還要多!

五、搞不清楚投資的標的

雖然投資的標的有投資超低風險的美國公債,但其實占比並沒有很高,大約只佔了12%,此類基金的風險是RR3(RR1的風險最低),雖然風險比股票基金低,但因為投資了很多的高收益債,還是有一定的風險在,尤其如果出現股災,本金虧損越大,淨危險保額越大,危險保費的成本也會更高。

投資型保單的3大盲點

經過分析之後,我統整了這類投資型保單的3大盲點:

  1. 更糟糕的退休生活,活越老,銀行賺得越爽。
  2. 沒有投資是穩賺不賠的,即使你投資美國公債,也會有虧損的時候,銀行理專說很穩定,是因為他能拿傭金,越多人跟他買,他賺得越穩。
  3. 能不能用這些方法節稅,國稅局不一定會認,理專說的話,請聽聽就好,如果要節稅,老老實實贈與是最正確及保守的方法。

如果你現在保了這個保單,接下來該怎麼辦?

除非你現在身體出了問題,可以用這張保單當保險,或者你很積極的轉換投資標的,每年扣掉高昂的管理費,你還能賺錢,讓本金接近你的保額,若以這位父親為例就是你的帳戶本金要能接近2300萬(但是可別忘了,即使你沒有賠錢,活越老,危險係數就越高,你的固定成本就越高,要回本可說比登天還難。),如果你對投資基金一竅不通,又想要有更好的退休生活,就應該立即解約長痛不如短痛,把解約出來的金額拿出來投資,至少不用繳交這麼昂貴的危險保費,要賺回來的機會成本也高一些。

只要是保單,就建議與投資分開來看,因為投資和保險混在一起,就會多了很多費用要支付,在本來保險公司要賺的固定成本底下,你要能獲利本來就很難,而投資型保單,就是保險公司最大的收入,當然不會把這麼大的風險給告訴你。

如果你想要更好的退休生活,就應該好好學投資,千萬不要認為有哪個保險可以兼顧保險及投資的,強烈建議你,從今天開始,就跟著智慧型投資人-金睿gg學習正確的投資理財知識,為你的退休生活做更妥適的規劃。

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