國安基金來護盤了!?趕快進場all in買股票?

今天國安基金護盤的聲音一出現,台指期夜盤瞬間噴漲了快300點,不過實際上就我個人的操作經驗,絕對不要看到國安基金進場買就興奮的明天就跑去買股票!

什麼是國安基金?

國安基金全名為「國家金融安定基金」,是由政府在2000年時所設立,隸屬於行政院,用意是在安定國內金融市場。

《國家金融安定基金設置及管理條例》的第一條即說明了國安基金設置的目的:「為因應國內、外重大事件,以維持資本市場及其他金融市場穩定,確保國家安定,特設置國家金融安定基金,並制定本條例。」

金融與資本市場發生重大變化,例如台股失序、恐慌性暴跌時,政府便會出動這筆基金,穩定國內金融秩序。

國安基金的資金總額為5000億元台幣,其使用與否由「國安基金委員會」所決定,成員有11到13人所組成,相關成員包含行政院副院長、央行總裁、財政部、交通部、銓敘部部長、行政院主計總處主計長,加上立院各黨團推派之學者、專家等。

國安基金的組成?

5000億元國安基金組成的主要成分有:

  1. 以國庫所持有之公民營事業股票為擔保,向金融機構借款,借款最高額度2000億元。
  2. 借用郵政儲金、郵政壽險積存金、勞工保險基金、勞工退休基金、公務人員退休撫卹基金所屬可供證券投資而尚未投資之資金,可挪用資金上限3000億元。
  3. 其他經主管機關核定之資金來源。

如何觀察國安基金買了什麼?

國安基金通常主要買進權重較重的股票,如台積電、鴻海、廣達、可成、彰銀、華南金、富邦金、國泰金、玉山金、元大金、兆豐金、中信金、第一金、台泥、台塑、南亞、台化、統一等股票,反正就是那種不會倒的超大型公司為主。

如何觀察國安基金有沒有護盤?

其實就筆者觀察,國安基金只有股市在跌的時候才會買股票,漲的時候就會賣股票,這可以從「八大行庫」的買賣超來看出,八大行庫指中華民國中央政府直接或間接持有多數股份之8家銀行,包括:臺灣銀行、土地銀行、合作金庫、第一銀行、華南銀行、彰化銀行、兆豐銀行、台灣企銀,也有專門統計八大行庫進出的網站可以參考。

國安基金的歷史績效

從過去的歷史經驗來看,自國安基金啟動,只有2000年是賠錢的,其餘都是賺錢的,有些人看到這張圖表就很興奮,信心滿滿的進場買進,這樣做對嗎?

國安基金護盤就可以買進?

不過如果你看到國安基金護盤就跑去追高,那是萬萬不可以的事情,因為國安基金只有跌的時候才會買,所以如果晚上看到國安基金要進場,千萬不要明天一大早就跑去追高,因為漲高國安基金通常都會賣股票,並不會買股票,真的要撿股票,請記得等股票恐慌性下殺融資斷頭再去買,而且以歷史經驗來看,我們只能透過八大行庫的買賣超來觀察八大行庫的進場依據,而只要大漲,可以清楚看到八大行庫都是賣超居多,比例高達90%以上,所以由此推動,股票大漲,國安基金肯定是出貨,不是吃貨,即使授權國安基金進場護盤,也沒規定隔天就進場買進,可以等股票跌得更深再買,千萬不要興奮的明天就all in股票喔!

參考資料:

  • 國家金融安定基金設置及管理條例. [2014-10-14]. (原始內容存檔於2017-03-23).
  • 新聞與公告 > 行政院會議 > 行政院第二六八二次院會決議. [2015-05-26]. (原始內容存檔於2015-09-24).
  • 國安基金護盤記錄. [2020-03-19]. (原始內容存檔於2020-03-19).
  • 不是都要破產了?「國安基金」進場護盤被批接刀子. [2020-03-19]. (原始內容存檔於2015-12-25).
  • 國安基金護盤持股出清 賺12億. [2016-12-17]. (原始內容存檔於2016-12-20).
  • 國安基金護盤232天 賺10億. [2016-12-17]. (原始內容存檔於2016-12-21).
  • CTWANT. 國安基金將進場護盤? 今晚「緊急」宣布19日開會因應台股重挫對策 | CTWANT. LINE TODAY. [2021-04-19] (中文(繁體)).
  • 國安基金將進場護盤? 今晚「緊急」宣布19日開會因應台股重挫對策. www.ctwant.com. [2021-04-19] (中文(臺灣)).
  • 國安基金僅投入7.5億護盤!成功帶台股重返萬點. [2020-04-13]. (原始內容存檔於2020-04-17).
  • 自由時報電子報. 去年國安基金護盤 淨賺2.58億 – 自由財經. 自由時報電子報. 2021-01-13 [2022-02-11].
  • 國家金融安定基金104年度進場執行安定任務及 105 年度釋股相關資料說明 (PDF). [2016-10-15]. (原始內容 (PDF)存檔於2016-10-19).
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