烏俄戰爭-如何抵抗【惡性通膨】?惡性通膨的投資機會!

過去曾經一度和平的全球世界,突然發生了烏俄戰爭,此時此刻我們除了本來就面對到的通貨膨脹,現在又面臨了惡性通膨,在惡性通膨的環境下,你的資產將開始縮水?我們該如何抵抗惡性通膨,惡性通膨下又有什麼投資機會呢?

普丁有什麼籌碼?

普丁打烏克蘭雖然是相當惡劣的事情,但就全球戰略來看,普丁其實擁有相當大的籌碼去攻打烏克蘭,

1.能源大漲:俄羅斯其實沒有很多的高科技產業,大多經濟支柱就是能源,但在歐美大力推廣綠色能源下,本來就稀缺的天然氣、石油因為供需失和而持續大漲,這對於俄羅斯無疑是最大的後盾,除非歐美完全不需要這些能源,否則能源大漲造成龐大的惡性通膨將使歐美國家不得不乖乖坐下來談判!而能源的大漲,將使擁有龐大天然氣及石油資源,將大大的增加俄羅斯的荷包。

2.不再靠美元交易:過去一段時間,石油交易都是以美元計價,但在中國勢力的崛起下,俄羅斯已經慢慢轉移由以人民幣交易為主,即使歐美不用俄羅斯的能源,只要中國不抵制俄羅斯的能源進口,俄羅斯仍有相當大的底氣可以撐住歐美的制裁,畢竟中國擁有全世界的人口,能源需求也是全球最大。

3.債務降低:而俄羅斯政府債務總額約3000億美元,從1999年的佔GDP90%以上,已經降低只佔GDP18%,俄羅斯要出現債務風暴的機率極低。

烏惡戰爭的影響-惡性通膨再起?

俄羅斯的特徵:

  • 國土面積:世界第一
  • 主要出口:天然氣(1)、原油(3)、小麥(1)、軍武(2)、金屬、肥料
  • 主要貿易夥伴:歐盟、中國
  • 國土面積:世界第一

烏克蘭的特徵:

  • 主要出口:玉米(5)、小麥(8)、葵花籽( 1)、鐵礦石( 7)、 錳( 8 ),鈾( 9 )。
  • 主要貿易夥伴:歐盟、俄羅斯、中國

普丁打俄羅斯最主要的目的,觀看普丁的成長史,最大的訴求就是讓俄羅斯再度偉大,而打烏克蘭的目的,不僅是為了佔領烏克蘭,而是要將挺歐的烏克蘭人趕走,扶正烏克蘭挺俄羅斯的勢力,更進一步的擴大俄羅斯的領土,掌握更多能源及糧食資源。

本來就已經通膨很高的歐美國家,加上大舉硬鈔及龐大的債務,將導致歐美國家的平民苦不堪言,加大制裁其實也會傷到自己國家的經濟,更恐怖的是,因為制裁俄羅斯石油及天然氣,未來能源將會更加緊缺,這樣的作為會使本來就主推綠色能源的歐美國家,將來無能源可用或者要花更多的錢買相關能源,這將造就了惡性通膨的環境。

惡性通膨的投資機會

惡性通膨一直是筆者最近一直關心的事情,而在俄羅斯攻打烏克蘭後,天然氣與石油首當其衝,而在石油飆漲及天然氣供給減少的環境下,全世界會越來越缺電,相關的火力發電、核能發電都是首選,抗通膨的大宗商品則是次之,筆者概略整理你可以關注的投資標的如下:

1.石油股

  • 埃克森美孚(NYSE: XOM)
  • 雪佛龙(NYSE:CVX)
  • 中国石油股份(HK:00857)
  • 期元大S&P石油(00642U)

2.煤礦股

  • Suncoke(NYSE: SXC)
  • 阿萊恩斯(NYSE:ARLP)
    Ramaco(NYSE:METC)
  • Warrior(NYSE:HCC)
  • Peabody(NYSE:BTU)
  • 兖矿能源(HK:01171)
  • 中煤能源(HK:01898)
  • 中国神华(HK:01088)

3.鈾礦股

  • Cameco Corp(NYSE:CCJ)
  • Denison Mines(AMEX:DNN)
  • Energy Fuels(AMEX:UUUU)
  • Uranium Energy(AMEX:UEC)

4.生活必需品

5.黃金、白銀、比特幣

  • 黄金ETF-SPDR(ARCA:GLD)
  • 白银ETF-iShares(ARCA:SLV)

6.中國航空、旅遊業

7.俄羅斯股票

  • MSCI俄羅斯ETF-iShares(ARCA:ERUS)
  • 俄羅斯ETF-VanEck Vector(BATS:RSX)
  • 俄羅斯鋁业(HK:00486)
本內容均為本人個人投資心得分享,絕非任何投資建議,投資人應自行承擔風險,勿以此為投資依據 。任何投資一定有風險,投資有賺有賠,投資前請仔細評估個人風險承受能力。

政府如何對抗惡性通膨?

要對抗惡性通膨,美聯儲能實施最有效的方法,就是升息及縮表,這種方法可以有效地將資金緊縮,除了讓資金回流美元,美元上升可以抵抗通膨以外,亦可以減少市場資金氾濫的現象,但是美國現在的債務已經超過GDP佔比的120%,升息將會加重美國債務,政府就必須增加更多的收入來償還債務,目前唯一的方法就是增加對美國人民的稅收或減少支出,這將很可能導致美國經濟出現大蕭條的現象,而從歷史來看,債台高築的國家,未來經濟都並不樂觀,這也是為何筆者目前不會將所有資金都壓在美國這邊的緣故。

從美國公債殖利率曲線看未來經濟

從美國公債殖利率曲線來看,殖利率曲線2年-10年曲線似乎快要反轉,這也代表雖然美國在covid19疫情下,以大量撒幣獲得快速的復甦及經濟擴張,但很可能這次將會是最短的擴張期,美國經濟步入衰退將是近在眼前的事情,並且不排除會有進入大蕭條的可能。

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